• 上实医药 600607股票最新机构分析报告

    2008-04-12

    Tag：股票
    上实医药（600607）下属的子公司广东天普通过转让股份和增资扩股的形式引入战略投资者SmartNice。变动完成后，公司拥有40.8%的股权，仍为第一大股东。广东天普与Actavis签署合作备忘录，就研发、药品的临床试验、生产管理和质量控制、医药产品销售合作共享等进行全面合作。
      股权变动不影响公司控股股东地位。变动完成后天普的股本扩大为1亿股，公司仍然持有4080万股，为第一大股东。合资着眼于未来海外市场开拓。此次合资将主要借助Actavis在海外市场丰富的生产经验和完善的营销网络推动天普的产品销售。高溢价说明天普的成长性得到认可。此次Smart Nice入股的价格为5元/股，相当于天普在2007年盈利的约12～15倍。这充分说明了合作方对天普未来成长性的认可。合资对公司未来收益影响不大。合资后虽然公司的股权比例由51％稀释到40.8％，但是合资方以现金入股的方式补充了天普的资本金。作为研发型的药企，天普在新药开发上需要不断的投入。未来进军国际市场，对资金的需求将越来越大，资本金的及时补充对天普的长远发展无疑是有利的。由于天普贡献的利润占比不到20％，因此小部分的股权稀释，短期对公司总的收益影响不超过5％。
      兴业证券分析师李劲松等认为，若资产注入将于今年2季度完成，07～09年每股收益分别为0.39、0.63、0.91元。其中资产注入时间不定，每推迟一个季度将减少2008年的每股收益约为0.08元。



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    blueriding 发表于12:30:17 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0

    评论

  • 不错啊 继续努力 ！！！！
    http://keylow.blogbus.com/
    KEYLOW群组 | 发表于2008-04-12 14:39:16 [回复]