• 长电科技 600584股票最新机构分析报告

    2008-04-13

    Tag：股票
    长电科技（600584）发布08年1季度业绩公告。预计公司2008年第一季度实现的归属于母公司所有者的净利润与去年同期相比增长80%以上。公司2007年第1季度归属于母公司所有者的净利润为1312.60万元，每股收益为0.038元。预计公司2008年第1季度归属于母公司所有者的净利润为2580万，每股收益为0.069元。
      公司盈利增长的核心原因在于公司原投资项目竣工投产产能扩张，产品结构得以改善，以及控股子公司经营情况良好，使归属于母公司所有者的净利润有较大幅度增长。所得税调整也是公司盈利增长的重要因素。公司从08年1季度起按照两税并轨的新规定执行25%的所得税，较往年下调8个百分点。不考虑所得税因素，公司税前利润1季度同比增幅预计为70%。2007年是公司固定资产投资较为集中的一年。当年新增固定资产投资总额为9.60亿元，比上年增加6.80亿元，这些投资项目的陆续达产，是推动公司销售收入规模增长与盈利能力提高的根本原因。从产品而言，集成电路业务是推动公司业绩增长的核心动力。其中，FBP、QFN等新品的带动不但使出货量预计增幅80%以上，而且显著提高了毛利率水平。这一点在公司07年下半年的经营情况中已有所体现。下属子公司长电先进的业绩上升步伐最为明显。在07年1季度亏损114万的基础上，08年预计实现盈利607万，且是在征收12%所得税基础上实现的规模盈利。
      国泰君安分析师魏兴耘预测公司08年-09年的销售收入分别为27.09亿元、31.36亿元。净利润分别为2.00亿、2.47亿元；每股收益分别为0.54元、0.66元。对应市盈率分别为39倍、32倍，目标价21.20元。给予公司“增持”投资评级。



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    blueriding 发表于15:07:40 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0