• 川投能源 600674股票最新机构研究报告4月23日

    2008-04-23

    Tag：股票
    川投能源（600674）一季度实现净利润9516万元，是去年同期的907万元的10倍左右；公司业绩增长的动力主要有二：新光硅业的盈利如期释放以及尚处于建设期的田湾河电站盈利亦较之前预期稍好。
      新光硅业的盈利如预期的释放。一季度根据测算，多晶硅产量在160吨左右，平均售价超过200万/吨，贡献了本季的主要利润；需要提示的是，产量方面，一季度单月产量低于全年平均月产量，因公司3-4月间系统检修，并于16日成功复产，此次检修提高了产能，对2008年产能的预测小幅上调至850吨；多晶硅价格也是节节攀高，目前价格已经超过300万/吨，亦高于公司一季度平均价格，从目前了解到情况看，预计二季度仍将上涨，全年价格亦将高于一季度平均价格。田湾河电站目前仍处于建设期，其三级电站全部完工要到年底，一季度主要依靠下游大发电站机组发电。由于田湾河为梯级开发电站，待上游水库蓄水完毕、三级电站综合运行，其盈利能力将真正体现，2008年这一目标可以实现，届时田湾河将替代新光硅业成为公司新的利润增长点；
      国金证券分析师张帅预测公司2008-2010年摊薄每股收益分别为1.404元、1.840元、2.254元，对应的市盈率分别为17.10倍、13.04倍、10.65倍，给予公司“买入”投资评级。



    引用地址：
    blueriding 发表于12:36:13 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0