• 中材国际 600970股票最新机构研究报告4月23日

    2008-04-23

    Tag：股票
    中材国际（600970）07年实现营业总收入123.71亿元，同比增长32．3%；归属母公司所有者净利润2.54亿元，同比增长4.3%;每股收益为1.51元，业绩符合预期。如不考虑新会计准则对06年经营数据的追溯，公司07年总收入和净利润增长分别为71％、92.9％。
      合同饱满，成长确定。07年公司新签订合同额239亿元，同比增长37%,其中海外合同占71％。截至07年底，公司未实施合同金额约为290亿元。08年以来公司新签合同及协议金额更是爆发性增长，当前已达330亿元。超过600亿元的未实施合同和良好的新承接业务趋势保证了公司未来几年的成长性。距世界龙头仅一步之遥。07年公司全球市场份额为24%（不含中国）,如果包括中国，公司全球市场份额已位居首位。公司收入规模也将在09年超过目前的世界龙头FLSmidth（主要指规模意义上，FLsmidth装备业务占比较大，盈利能力较强，从盈利角度超过FLsmidth尚需时日）。目前公司的利润与市值水平均与FLSmidth尚存在较大差距，此差距正意味着增长潜力和投资机会。
      中信证券分析师潘建平等预计中材国际08/09年每股收益分别为2.53/3.72元，08/09年市盈率24/16倍，当前价59.98元，目标价90元，重申"买入"评级。



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    blueriding 发表于12:37:33 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0