• 股票 大秦铁路 601006 银河证券最新分析报告5月5日

    2008-05-05

    Tag：股票
    大秦铁路（601006）2007年报告期内公司煤炭运输完成3亿吨目标，全年运输煤炭3.25亿吨，同比增长19%，完成运输周转量1948亿吨公里，同比增长24%，实现营业收入209亿元，比较上年同期增加26％；实现净利润61亿元，比上年同期增长38%，2008年一季度再次保持良好的态势，完成利润21亿元，同比增长32%。
      由于发行募集资金的9项扩建和改造工程已经完成6项，收购“丰沙大”和“北同蒲”铁路和大秦二期扩建工程已经完成，公司运输能力明显提升，并且以每年增加5000万吨的速度增长，并且有效地控制了成本，营业利润率上升4.2个点。2008公司扩建工程将全面投入使用，运输吞吐瓶颈将有效缓解，虽然运行成本也将有相当增长，公司运输效率的全面提升将进一步提高公司业绩的快速增长。同时，公司占有山西、内蒙古、陕北煤炭外运的90%市场份额，具有长期发展的增长潜力。预计2008年-2009年公司运输能力将达到3.5亿吨和4亿吨。另外公司2万吨特大机车组开始投入运行大大地提升了铁路运行效率，公司业绩增长速度还要进一步加快。
      银河证券分析师毛昂认为公司业务长期增长潜力比较大，2008年在运输能力提升保证下，收入和利润开始加速增长，煤炭运输需求非常旺盛，运输瓶颈继续存在。其08年公司运输周转量将增长20%左右，收入将增长12%，净利润将增长30%左右，预计08-09年公司每股收益0.62元和0.78元。考虑到公司加速增长潜力和外沿增长潜力的情况，继续维持公司“谨慎推荐”评级不变。



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    blueriding 发表于12:16:38 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0