• 股票 青岛啤酒（600600）最新机构分析报告5月5日

    2008-05-05

    Tag：股票
    青岛啤酒（600600）发布2008年1季度季报，亮丽的业绩吸引了投资者的眼球。2008年一季度，青岛啤酒实现主营业务收入35.83亿元，同比增长25％，每股EPS0.991元，考虑到税率因素追溯调整，净利润增长216％。
      青岛啤酒继续执行“1＋3”的品牌战略，品牌结构调整成效显著。公司1季度完成销量114.8万吨，同比增长17.7%；前四大品牌销量103.9万千升，同比增长40.6%；主品牌青岛啤酒销量49.3万千升，同比增长31.9%。毛利率41.48%，较去年同期提高近1个百分点。根据测算，公司的产品价格约提升8％，产品结构调整、内部整合和产能扩张是公司未来的盈利增长点，从季报看，公司的增长符合预期。公司的提价策略是：高毛利的小品种产品和区域市场垄断度高的产品率先提价，其他地区跟随提价。但一季度的数据显示公司的毛利和行业平均水平的差距继续拉大，公司进入快速增长阶段。公司表示正在为奥运会做积极的准备，奥运会期间将拉动我国的啤酒销量增长和公司的品牌影响力及销量，对公司业绩产生正面影响。
      联合证券分析师王爱景预测公司2008-2009年的每股收益为0.72元、1.1元，股价经过大幅调整后对应市盈率为39倍、25倍，考虑到公司业绩的快速增长和品牌影响力，维持“增持”的评级。



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    blueriding 发表于18:42:03 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0