• 安信信托 600816中信建投最新投资评级分析5月7日

    2008-05-07

    Tag：股票
    安信信托（600816）前身系鞍山市信托投资公司，由于经营不善，借股权分置改革为契机，上海民营企业国之杰集团入主安信信托，国之杰从长远发展和股东利益出发，与中信信托达成协议，实现中信信托的借壳上市。
      中信信托通过安信信托实现借壳上市，为中信信托的长远发展注入强大的活力。重组中处置实业投资等交易使公司满足了信托新政的要求并取得新牌照。信托新政的重点实际是鼓励信托公司发展具有差异化和创新性强的信托产品和信托业务，其发展空间巨大。就信托业未来发展的重点业务--资产管理来看，我国资产管理市场增长迅猛。中信信托作为行业的领先者，公司资本金、信托资产规模都位居行业前茅，信托业务市场占有率不断上升。公司固有业务相对而言受新政影响较小，未来将主要围绕贷款、权益投资两方面展开。信托业务方面，公司未来发展重点在于资产管理业务。信托新政出台后，中信信托属于行业竞争格局变化的受益者，因为中信信托的优势正好与信托新政所强调的相吻合。未来公司的信托贷款、证券投资信托计划、信托直投业务和信托产业基金、资产证券化业务等信托业务仍将保持较快增长。凭借集团的支持和公司所具备的创新优势，预计未来几年保持30%的增长率。信托业是一个具有较强区域性的金融业。公司与安信信托的合作，不仅可以完成借壳上市的目的，还可获得难得的一张牌照，打开了进入上海市场的通道。未来，中信信托很可能还会考虑往华南扩张，业务范围基本覆盖全国经济发达区域。
      中信建投分析师魏涛预测公司2008-2010年的每股收益分别为0.50元、0.88元、1.03元，对应市盈率分别为46.28倍、26.52倍、22.68倍，目标价27.21元，给予“增持”评级。



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    blueriding 发表于17:12:48 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0