• 中环股份（002129）光大证券最新投资评级分析报告4月7日

    2008-05-07

    Tag：股票
    中环股份（002129）向大股东定向增发2360万股收购环欧31.38%的权益已经获得证监会批准。根据公司与大股东的协议，环欧这部分31.38%的权益将从2007年12月7日之后完全合并进入上市公司。
      此次资产注入2007年合并的部分较少，对公司2007年净利润影响并不显著，但从2008年1季度开始的合并将对公司的净利润产生重大的影响，将为公司的业绩增厚35%以上。环欧优良的成长能力及赢利能力未来将在公司的财务报表上得到充分体现。中环股份作为中环电子信息集团旗下的旗舰企业，大股东对于公司的支持不仅体现在口头上，更体现在行动中。环欧的优质资产注入一方面可以缓解中环股份在2008年由于高压硅堆市场的衰退和MOSFET业绩尚不能快速释放所带来的业绩上的窘况；另一方面将环欧剩余的31.38%的股权注入上市公司，提高了上市公司的资产质量和经营业绩，增强了资产的完整性和独立性。公司的核心竞争优势在于环欧区熔硅业务的良好竞争力和发展潜力，环欧资产的完整性有利于公司持久竞争力的提高。大股东本次更进一步承诺，大股东在本次增发股权登记完成之日起36个月内不向任何第三方转让或交易中环集团所拥有股份公司权益的股份。由于增发的股权登记完成尚需时日，大股东本次主动延长了锁定期限1年以上。这个行动不仅表达了大股东对于公司的支持，更表明了大股东看好公司未来发展的坚定态度。区熔硅市场独特的竞争环境和公司的竞争力为公司的长期发展提供了空间，而公司良好的管理和战略给公司的长期发展提供了保障。
      光大证券分析师预测公司2008-2009年的每股收益分别为0.58元、0.84元，对应市盈率分别为21倍、15倍，给予公司“买入”投资评级。



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    blueriding 发表于17:23:36 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0