• 诚志股份（000990）国盛证券最新分析报告4月7日

    2008-05-07

    Tag：股票
    诚志股份（000990）07年实现营业收入19.75亿元，同比增长39.53％；利润总额6037万元，同比下降3.93％；归属母公司净利润5099万元，同比增长0.08％。今年一季度利润较去年同期增长约28.28%。由于相关贸易的收入过大，利润率较低，影响了投资者对公司整体业务能力的正确认识，忽视了公司在生物科技领域的能力。
      由于公司在贸易方面的比重过大影响了投资者对公司的认识。公司管理层确立了医药化工与医疗服务的战略发展方向，并加大了相关领域的投资。公司作为清华系中生物医药的资本平台，在未来的发展中将充分享受清华系生物医药方面支持。公司前期拟通过定向增发方式收购石家庄永生华清液晶有限公司100％股权和石家庄开发区永生华清液晶有限公司100％股，但由于诉讼关系暂时停止了。假如永生华清业务注入，将大大增强公司医药化工的力量，为公司的后期发展提供保证。公司在盈利能力、成长性以及整个医药化工领域的核心能力都会显著加强。目前虽然注入因为诉讼的关系停止，但仍然可以期待问题解决以后，可能重新启动的资产注入。
      国盛证券分析师朱志勇在不考虑其他突发因素情况下，预计2008～2009年分别实现每股收益0.25元、0.29元，截止2008年5月16日11.03元的收盘价，对应的07、08、09年动态市盈率为52.52倍、44.12倍和38.03倍。目前估值较高，考虑到公司目前主业渐渐明晰，公司发展方向确定，对公司未来的发展持乐观态度。给予中性评级。



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    blueriding 发表于17:25:31 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0