• 证通电子（002197）东方证券最新分析研究报告

    2008-06-29

    Tag：股票
    证通电子（002197）作为产业链上游的密码键盘提供商和自助服务终端与电话EPOS的提供商，将在金融电子发展的大背景下受益于金融电子产业的发展带来的机遇。公司上半年业绩预增100-130%。
      展望08年下半年，盈利能力较高的PCI加密键盘将在国内外市场双双开拓。国内市场需求增加，中国银行总行要求使用获得PCI认证的加密键盘，证通电子作为唯一一家商用的厂商将受益于这一机遇；凭借多项PCI认证公司在海外市场具有显著优势。公司银行自助服务终端目前产能已扩至1.2万台，随着下半年各大银行的采购加速，公司自助服务终端有望快速增长。EPOS产品作为创新类支付产品，相比POS具备明显价格优势，符合固话运营商、银行、银联利益，未来几年迎来快速增长。
      东方证券分析师赵晓光认为，随着金融电子行业的发展和公司市场的开拓，预计公司08、09年营业收入分别为4.59亿元、6.01亿元，考虑到下半年EPOS毛利下降和公司营销网络建设和市场开拓导致期间费用有所上升，预计08、09年净利润分别为0.68亿元、0.9亿元，业绩为0.78元和1.03元，对应PE为23倍和17.7倍，给予公司23.4元目标价和买入评级。



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    blueriding 发表于11:17:41 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0