• 三一重工(600031)最新机构分析报告（上海证券2008-7-23）

    2008-07-23

    Tag：股票
    三一重工(600031)公司机械产品上半年销售形势良好。今年1-5月份，公司机械产品的销售继续高速增长。以核心产品混凝土泵车和拖泵为例，1-5月份销量分别增长50%和49%，其中出口分别增长81%和51%,这显示国内的宏观调控和国外的经济放缓并未对其的销售产生较大影响。
      上半年公司一方面控制成本，一方面提高产品售价，因此各大产品的毛利率受影响幅度可能较小，可能在1%以内,而公司大部分产品的毛利率较高，因此本次成本上升对各大产品的盈利能力影响较小。目前计划中的大股东挖掘机资产注入事项预计将在下月实施，目前证监会正在审批其已上报的方案。鉴于公司股价前期持续下跌，控股股东为了稳定股价并向市场传递其对公司前途的信心，可能将在二级市场增持部分股份，从而可能影响股价走势。另外今年上半年公司的股票投资不仅没有收益，预计可能还将出现超过2亿元的亏损（含公允价值减少），折合减少每股收益0.12元。这将拖累今年公司净利润总额的增长速度。
      上海证券分析师平敬伟预计公司08-10年每股收益分别为1.23元、1.88元和2.58元，目前对应的动态市盈率分别为19倍、12倍和9倍，维持“超强大市”评级。



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    blueriding 发表于12:33:42 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0