• 荣信股份(002123)国金证券最新投资评级分析报告2008-10-13

    2008-10-13

    Tag：股票
    荣信股份(002123)公布08年3季报，1-9月完成营业收入431.73百万元，同比增长66.71%；其中7-9月完成营业收入174百万元，同比增长78.74%，实现净利润91.88百万元，同比增长54.89%；其中7-9月实现净利润44.77百万元，同比增长47.09%；每股收益为0.72元，7-9月实现每股收益0.35元，上年同期每股收益为0.24元。1-9月综合毛利率为47.25%，上年同期为52.59%；7-9月综合毛利率为54.10%，上年同期为55.17%。
      按照公司上市募集资金使用计划，08年年底无功补偿装置SCV产业化项目和煤矿瓦斯智能排放RGM项目将建成投产，随着产能的扩大，采取市场手段扩大占有率、提高产销率将是公司必然选择，在上述指导思想下导致的毛利率略微下降不足为虑。公司正在与南方电网合作进行的±200MVar大功率静补SVG的研发进程，以及风电逆变与控制系统的进程，未来公司业绩增长将有赖于上述项目研发上的作为。公司传统强项产品SVC在海外市场的拓展，新兴市场国家在钢铁、冶金产业上的发展给了公司推广SVC产品市场空间，公司在SVC上业已具备的成熟制造应用能力，以及，时下中国低廉产业技术人员成本使得公司SVC产品与西方国家相比具备较强竞争优势。
      国金证券分析师刘江啸预计公司08-09年完成营业收入581百万元、852百万元，实现净利润127百万元、181百万元，每股收益为0.994、1.413元，维持买入评级。



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    blueriding 发表于19:54:16 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0