• 国脉科技(002093)浙商证券维持“中性”评级

    2009-01-12

    Tag：股票
    国脉科技(002093)控股子公司国脉中讯网络科技有限公司（以下简称“国脉中讯”）与中国农业银行（以下简称“农行”）签订设备供货与技术服务合同，用于信息化建设（电信IP网络设备及相关技术服务），最终用户为农行，合同总额约6800万元，约占公司07年度合并报表营业收入的25%，上述合同不构成关联交易。
      公司依托为电信运营商提供服务及整体解决方案的丰富经验及良好口碑，以上述合同为切入点，进入金融行业信息化服务领域，进一步拓宽通信服务市场，增加新的利润增长点。上述合同金额约占公司经审计07年度合并报表营业收入的25.47%，合同的履行不影响公司的独立性，公司主要业务不会因此类交易而对农行形成依赖。
      浙商证券分析师徐昊预计公司08、09年的主营业务收入分别为4.48、6.51亿元，同比增速为66.72%、45.15%，净利润分别为9765万元、1.46亿元，对应每股收益分别为0.37、0.55元，虽然公司为实现向基于IP技术下一代网络的业务应用和核心架构的转型现在看来初获成效，为公司下一步在IP网络技术服务和系统集成领域带来了良好的发展机遇，但从合同签订对业绩影响来看，并没有带来实质性的利好改变。按08年20-25倍市盈率计算，对应08年目标价区间为7.4-9.25元，目前价格已略有高估，维持“中性”评级。



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    blueriding 发表于21:56:30 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0