• 华发股份（600325）国金证券维持“买入”评级

    2009-01-12

    Tag：股票
    华发股份（600325）不但面临相对有利的宏观经济背景，其自身的发展战略也很好顺应了行业发展趋势，所以目前经营受行业调整产生的负面影响并不明显。
      发改委公布《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020年）》，其中明确提出将加快港珠澳大桥建设，将对珠海经济的提振产生深远影响，也为华发股份的房地产业务经营提供了有利的外部环境。公司在07年并没有高价拿地，而是在市场发生调整的初期就加快推盘实现回款。08年公司融资成功，也使公司可以在目前土地市场低迷的环境中实现低成本扩张。截至三季报，公司短期借款和一年内到期的非流动负债合计5.77亿元，而账面现金达到24亿元，足够支付短期债务。公司目前实际销售合同额约45亿元。预计公司08年四季度将结算其中的16亿元，剩余29亿元将在09年确认收入，约占预计09年全年销售收入的58%，也即公司目前完成了09年业绩的一半多。
      国金证券分析师曹旭特预计公司08、09年每股收益0.79元和0.99元，目前动态市盈率为13.5和10.8倍，在同行业公司中尚属低估，维持“买入”评级。



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    blueriding 发表于21:57:26 | 编辑 | 继续话题 | 转发 | 分享　0